MECALUX, (MLX) valor bomba para corto plazo, análisis completo:
MECALUX, (MLX) valor bomba para corto plazo, análisis completo:
Tras el aviso a los suscriptores, incluyendo hoy a 12,78€ paso a publicar el análisis completo con la situación de la compañía.
RESUMEN, 13 RAZONES PARA FIJARSE EN MECALUX :
1- En 2007 la compañía cotizaba en bolsa cerca de 40 euros por acción. Ahora cotiza a 12,92 €.
2- En 2007 las firmas de bolsa la daban un precio objetivo de entre 42 y 47 euros. Ahora cotiza a 12,92 €.
3- Los fondos propios han pasado de 222 en el año 2007 a 388 millones en la actualidad, +75%.
4- Caja Madrid ha comprado el 20% del capital a 25 €, pagado EL DOBLE de lo que cotiza ahora.
5- Meclaux ha ahorrado cerca de 100 millones de euros de la compra de Interlake (USA), lo que para su capitalización, cercana a 400 millones de euros, es mucho ahorro.
6- Mecalux se beneficiará mucho antes de la mejora clara y evidente de las economías de USA y Brasil, donde Mecalux está presente y d dondeprevé que provengan el 50% de las ventas del grupo. Estos dos países, saldra MUCHO ANTES que España de la crisis, y Mecalux se verá muy beneficiada de ello. Las Olimpiadas de Rio, también juegan a favor de Mecalux. El gasto en logística será tremendo.
7- Resumiendo. La empresa cotiza un tercio de o que cotizaba ( de 40 ha pasado a 12,92) mientras que como empresa, tiene un valor contable un 75% superior aque tenía en 2007 cuando cotizaba a 40 euros. Es decir, comprar Mecalux ahora, en comparación a 2007, supone pagar un tercio de lo que valía entonces, por una empesa que ha crecido y que es doble de lo que era en 2007.
8- Si la empresa está cotizando en estos entornos, es por culpa de una ineficiencia de mercado, ya que hasta ahora, BYM, BPI, WRG y NDK han bajado el vaor, y es por eso que el valor no está cotizando al precio qu debería ser la referencia, los 25 euros pagados por Caja Madrid. Por AT, puede irse pefectamente a 20 euros en poco tiempo.
9- Caja Madrid ha comprado el 20% de Mecalux a 25 euros por acción.
10- Porque mientras otros valores han multiplicado su precio en este año por varias veces, Mecalux se ha quedado totalmente rezagada; aún está en negativo en el año, aunque a un paso de entrar en terreno positvo.
11- Porque la compañía ha reducido casi totalmente su deuda, pasando de 169 millones de euros de deuda en 2007 a 27 millones de euros actualmente.
12- Por su política retributiva. Este año se han distribuido cerca de 0.45 eros por acción (4% de rentabilidad bruta) y además, todos los años realizan una ampliación de capital liberada (grauita) de 1x10 (otro 10% de rentabilidad adicional) por lo que la retribución anual total al accionista ronda el 15%.
13- Porque se puede producir una recompra de acciones por parte de las posiciones cortas que catapultaría el valor hasta muy arriba (léase casos de Volkswägen, Metrovacesa, Befesa etc... todas ellas protagonizaron subidas superiores al 100% por estos motivos).
14- Porque debido a sus característias y a su free float, la OPA de exclusión podría ser una alternativa, ya que seguir cotizando requiere unos gastos que no tienen sentido. Los 25 euros pagados por Caja Madrid deberían ser una referencia.
Explicación y Planteamientos:
Mecalux es una de las compañías líderes en el mercado mundial de sistemas de almacenaje.
El liderazgo de la Compañía se basa en la posesión de una de las tecnologías más avanzadas de la industria
y una extensa red de distribución desarrollada sobre todo en España, Francia, Portugal, Italia, Alemania, Argentina, México, EEUU, Polonia, Austria y Reino Unido.
En el año 2007 y 2008, los precios objetivo de las firmas de bolsa (Banesto Bolsa, Kepler Equities, Citigroup, etc...) eran de entre 42 € y 47 € por acción para Mecalux.
Hoy, cotiza a 12,92 euros. ¿Qué ha pasado en este tiempo?
¿Cómo estaba la empresa en 2007 y cómo está según los últimos resultados anuales pesentados?
*En 2007, la empresa tenía unos fondos propios de 220 millones de euros.
A cierre de 2008, Mecalux tenía unos fondos propios de 388 millones de euros.
La diferencia es de +75%.
Esta óptima situación representa para Mecalux una posición privilegiada y estratégica de cara al desarrollo futuro y la competitividad de la compañía.
*En 2007 la deuda neta de la compañía era de 169 millones de euros.
A cierre de 2008 la deuda neta de la compañía era de 27 millones de euros.
La compañía ya no tiene apenas deuda.
*En 2007 iban a haber comprado la americana Interlake por 150 millones de euros. Al final, la han comprado en 2009 por 30 millones de euros, ahorrándose 120 millones de euros.
*Los beneficios fueron de 36 millones de euros, y las ventas de 636 millones de euros.
*Mecalux se ha visto agraciada con los Juegos Olímpicos de Rio de Janeiro, ya que Mecalux está presente en Brasil con una gran planta productiva, y se verá muy benefiiada de la logística necesaria además de las buenas expectativas que se esperan para Brasil.
*Mecalux, presente en USA, se verá muy beneficiada ya que ese país sí está saliendo de la recesión. De USA y Brasil provendrán cerca del 50% de las ventas totales del grupo.
*En 2008, Caja Madrid, una de las cajas de ahorro más importantes de España, entró en Mecalux, comprando el 20% de la empresa a un precio de 25 € por acción, precio un 118% superior al que cotiza ahora en bolsa.
El precio de la acción en 2007 era de 42 euros. Hoy, cotiza a 12,92 euros.
¿Cómo está por análisis técnico?
Por AT, tras superar la resistencia horizontal, el valor se proyecta hasta la zona de control de 15 euros, y tras consolidarla debería aproximarse a la zona de entre 20 € y 25 €, precio de referencia al que compró Caja Madrid su participación del 20% en Mecalux.
El valor ha iniciado una zona de subida libre hasta la primera resistencia que se encontrará cerca de los 16 euros, donde debería consolidar antes de irse a su precio natural, resistencia horizontal y confluencia con la directriz bajista principal que pasa por 20 euros.
Aun así, en caso de recompra de cortos, el valor podría subir mucho más.
Los indicadores también acompañan , como veréis el MACD acaba de cruzarse al alza marcando compra , el estocástico igual y las medias han marcado cruce al alza, todo ello acompañado por un aumento muy claro de volumen en las últimas semanas, lo que deja el valor en una perfecta situación para una subida meteórica de las que pocas veces se ven.
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David Cabaleiro, analista independiente, es experto en CFD´s. Desde el 2002 estudia el comportamiento del mercado y opera en él, y más actualmente, desde el 2007 es el director de su propia página web http://david.warrant-foro.es/, enviando informes y su operativa vía SMS.
Este blog está centrado en CFD´s de todo tipo, índices , divisas, materias primas ,valores de mercado nacional o extranjero. Se busca tendencia mediante análisis técnico aprovechando las oportunidades del mercado a corto plazo.
29 Comentarios
#29
jmo (no verificado)15:24 | 11 de diciembre, 2009
Hola david,enhorabuena por tu trabajo eres un crack!!
tengo una duda con lo de mecalux.si se lleva a cabo la opa de exclusion hay que acudir o te puedes eserar a q vuelva a cotizar dentro de unos años sin perder tus acciones?¿,si el precio de opa lo fijan en 15€ caja madrid se lucio comprando a 25€ no?por que no creo que vaya a cotizar por encima de precio de exclusion.estoy un poco perdido en este tema a ver si puedes aclarar un poco este tema.
Tambien si puedes comentar algo de tubos.reunidos, no para de caer las tengo a 2,40,no tengo prisa pero no se si comprar un poco mas en estos niveles prar promediar.
muchas gracias de antemano.salu2
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#28
Anónimo (no verificado)23:27 | 07 de diciembre, 2009
Estamos viendo vuestro programa "el gato al agua"y como habláis del cambio climatico con un pensamiento tan simple que da vergüenza ajena ver lo incultos que sois
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#27
IBERDROLA RENOVABLES : grafico formando un triangulo , la base pasa por los 3,20€ , para corto puedes poner un stop en la zona de los 3,20€ , si la respeta aquí no pasa nada, si la pierde el objetivo de caída puede estar en la zona de los 3€ , por arriba la zona clave de resistencia es 3,30€ debería superarla.
En resumen sigo viendo el valor muy trabado sin ganas de romper hacia ningún lado , pero tampoco se detecta gran riesgo ahora mismo.
Saludos cordiales
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#26
Anónimo (no verificado)19:09 | 26 de noviembre, 2009
Hola David,
Tienes alguna idea de que va a hacer iberdrola renovables ?
Gracias
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#25
Attote (no verificado)16:40 | 26 de noviembre, 2009
10 sobre 10 DAVID,enhorabuena de nuevo por tu ojo clinico con MECALUX.
Tus aciertos empiezan a ser preoucpantes,informacion privilegiada,analisis tecnicos,sea lo que sea que copien por ahi esos que se dicen ANALISTAS,
ENHORABUENA y sigue asi y nos forramos todos contigo.
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#24
ZELTIA en el corto plazo no tiene muy buena expectativa, lo que si tiene es a medio , de cara al año que viene creo que podría tener un tirón importante gracias al yondelis y a los avances en sus medicamentos , hoy por hoy es un buen valor pero para largo , si vas en el corto plazo elige otras opciones , ahora Zeltia no tiene su momento , hace falta una noticia bomba o algo para que suba
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#23
Anónimo (no verificado)13:39 | 26 de noviembre, 2009
Hola David, tengo Zeltia compradas a 5,30, crees que se recuperá pronto, o sería mejor buscar una nueva alternativa. Gracias
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#22
Erny (no verificado)12:50 | 26 de noviembre, 2009
Bien David, enhorabuena!!
YO entré con tus señales a 12,02 así que un buen pellizco me llevo... la verdad que gracias a tus sms es muy fácil seguir el mercado y ganar pasta sin arriesgar casi. Das muy buen servicio y yo que te sigo desde hace años puedo decir que evolucionas a mejor cada vez.
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#21
FELUCO (no verificado)11:46 | 26 de noviembre, 2009
JOJOJOOJOJJO, SI SEÑOR MECA-GO EN LA MADRE QUE TE PARIÓ (CON PERDÓN) PERO VAYA CRACK MENUDO % DE ACIERTOS LLEVAS ULTIMAMENTE, ES DE CRACK....
POR CIERTO QUE QUIERES PARA REYES, PA MANDARTE UN DETALLITO OJJOJOOJJOJOJO
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#20
Manolo_ (no verificado)11:06 | 26 de noviembre, 2009
Enhorabuena, pedazo acierto DAvid!!EStas q te sales, la verdad q es una buena empresa a precios muy bajos y OJO...los 15 euros aun es poco!!
Saludos!
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#19
CRBV (no verificado)10:46 | 26 de noviembre, 2009
OPA YO QUIERO VER UN CORRA,OJOJOJOJOJOJOJOJO,HARE UNA MARISCADA CON LOS CENTOLLOS MAS ,ANGULAS,OSTRAS,CIGALAS DE TRONCO.
ARRIBA DAVIDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD
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#18
Raulito (no verificado)10:07 | 26 de noviembre, 2009
es posible que no haya entrado en subasta........ porque pone precio de salida a 13.02 ........que pena !!!
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#17
Raulito (no verificado)10:03 | 26 de noviembre, 2009
Hola,
Habiendo dado orden a 13 Eur a las 08:45, me dice mi banco que no me la ha podido tramitar?
Eso es posible?
Gracias
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#16
Hola Galan Prisa supero la zona del 3,39€ anoche, lo malo que parece una compra de riesgo la venta a Telefónica del 21% por 470 millones ya está recogida en el precio y podría pasar de todo , el grafico no está del todo claro todavía.
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#15
Colonial ya estamos dentro , la compra fue en la sesión de ayer a 0,151€ , hubo noticias de mejoras en el sector por parte de Afirma , algo positivo.
sobre Ercros los contrasplit no son nada buenos , no te extrañe verla por debajo del € .
El NIKKEI va de capa caída esta noche ha vuelto a caer.
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#14
Galán "Incondicional del Gato al Agua" (no verificado)01:50 | 26 de noviembre, 2009
David,crees que es buen momento para entrar en Prisa tras los ultimos acontecimientos?A que precio?
Gracias.
Pd:compraré Mecalux mañana si supera los 13.
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#13
Bon Voyage!! (no verificado)01:16 | 26 de noviembre, 2009
David, una pregunta: Colonial cotizaba a 7 euros tras la compra (llegó a 75 euros), ahora que está en 0,14 más o menos, no sería buen momento? Y otra no creo que la caída de un valor sea motivo para señalar compra. Ercros cayó desde muy arriba y aún no ha levantado el vuelo. Lo mismo que el Nikkei.
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#12
Alberto Gonzalez (no verificado)00:47 | 26 de noviembre, 2009
Pues dejo ya una orden a mercado , seguro que en apertura rompe los 13€ y esto se dispara.
Suerte a todos
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#11
Precio que es buena compra, si cumple expectativas cualquier precio es bueno ,así que mañana si supera la zona de 13€ es para comprar ya que no hay resistencias significativas hasta 16,80€ , una vez superados los 12,80€ esta en subida libre este año
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#10
Este valor parece que lo tenemos en mente todos, en realidad hoy por hoy que todo está secándose el volumen , el dinero se está desviando a valores más rezagados como este, yo creo que podríamos ver a corto plazo perfectamente los 16€-17€ como mínimo
Últimamente está en boca de todos por lo que lo hace más que interesante ,hay rumores que circulan que la entrada se debe a un inversor final que está acumulando acciones, de aquí también se podría justificar la subida, de todos modos tiene muy buena pinta y ahora no hay resistencias cercanas , suerte.
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#9
Alberto Gonzalez (no verificado)00:23 | 26 de noviembre, 2009
hasta que precio veis buena la compra??
Un saludo
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#8
Inversor Agresivo (no verificado)00:19 | 26 de noviembre, 2009
Acabo de meter orden a mercado para mañana como no puedo seguir la bolsa entro en el hueco de apertura , creo que mañana subimos mínimo otro 10% , suerte y al toro
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#7
Aprendiz (no verificado)00:06 | 26 de noviembre, 2009
Buen valor david , esta vez has dado de lleno , te vengo siguiendo desde hace unos días y creo que vale la pena contratar tus servicios , de los valores que pones siempre están entre los destacados de la jornada. Un saludo y a seguir así
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#6
tracason (no verificado)00:03 | 26 de noviembre, 2009
Me habéis convencido, mañana me pillo unas cuantas , ale
Para dentro mañana a primera hora con unas cuantas bastantes.
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#5
Juan Lopez (no verificado)00:00 | 26 de noviembre, 2009
Muy buen analisis, la verdad que despues de leerlo no me queda otra cosa que comprar!!
Saludos, David!
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#4
tracason (no verificado)23:56 | 25 de noviembre, 2009
Buen valor, he estado mirando el análisis y su situación técnica y parece un valor muy atractivo para el corto plazo. Buena proyección alcista.
Sin duda, infravaloradisima
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#3
CRBV (no verificado)23:55 | 25 de noviembre, 2009
YO NO SI SERA PORQUE SE HA LEVANTADO LA VEDA DE LOS CENTOLLOS TIO,PERO ESTAS QUE ROMPES.ESTOY COMPRADO DESDE QUE MANDASTES EL SMS Y CON LAS PLUSVALIAS QUE TENGO POR AHORA HARE UNA CENTOLLADA PARA TODOS MIS AMIGOS CON MARTIN CODAX.POR CIERTO TENGO 50 AMIGOS.
A ESTE PASO ME HACES RICO.
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#2
Anónimo (no verificado)23:49 | 25 de noviembre, 2009
Es una empresa muy buena q esta saliendo de un momento malo como todas, pero es que ademas que por grafico pinta muy muy bien, esta en subida libre de hace mas de un año.
Seguro q la clavas david!!!!!
Saludos
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#1
Enrique Zurita (no verificado)23:30 | 25 de noviembre, 2009
Gracias por lo detallado del argumentario. Sin duda la accion es buena por Value Investing y por analisis tecnico.
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